JEPI 투자를 통한 배당수익

JEPI 상품설명

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)는 미국의 대형주 및 주식 연계 채권(ELN)에 투자하여 월별로 배당을 지급하는 ETF입니다.

이 상품은 2020년에 출시되어 상대적으로 짧은 역사를 가지고 있으며, 커버드 콜 전략을 활용하여 수익을 창출합니다​​​​.

JEPI의 주요 특징은 낮은 변동성 주식에 대한 콜 옵션을 매도함으로써 정기적인 수입을 제공한다는 점입니다.

이 ETF는 매달 배당을 지급하며, 배당금은 주식과 옵션 프리미엄에서 발생하는 수익을 기반으로 합니다.

2022년의 경우, 배당 성장률이 매우 높았으며, 배당수익률이 11.68%에 달했습니다​​​​.

JEPI는 비교적 낮은 운용 수수료(0.35%)를 자랑하지만, 월별 배당금이 일정하지 않은 점과 투자 설명서에서의 종목 선정 기준이 명확하지 않다는 점이 단점으로 지적되고 있습니다​​​​.

또한, 이 ETF는 커버드 콜 전략을 사용하기 때문에 주가 상승 시에는 수익 제한이 있을 수 있습니다​​.

투자자들은 JEPI를 통해 배당 수익과 자본 성장을 동시에 추구할 수 있으며, 특히 변동성이 낮은 시장에서 안정적인 수입을 기대할 수 있습니다.

그러나 시장이 급등하는 경우에는 이 전략으로 인해 상대적으로 수익이 제한될 수 있습니다​​.

전반적으로, JEPI는 안정적인 월별 수입을 제공하고자 하는 투자자에게 적합할 수 있지만, 투자 전에 ETF의 특성과 시장 상황을 잘 고려해야 할 것입니다​​.

 

 

 

JEPI 장단점

 

JEPI는 특정 장단점을 가진 투자 상품입니다. 월별 배당금 지급을 통해 투자자들에게 꾸준한 수입을 제공하고 있습니다.

다음은 JEPI의 주요 장단점에 대한 요약입니다:

 

1.장점

-월별 배당금: JEPI는 매달 배당을 지급하여 투자자에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다​​.

-낮은 수수료: JEPI의 운용 수수료는 0.35%로, 일반적인 액티브 펀드의 평균 수수료인 0.69%보다 낮습니다​​.

-낮은 변동성: 이 ETF는 낮은 변동성 주식에 대한 콜 옵션 매도 전략을 사용하여 주식 시장의 변동성보다 낮은 변동성을 목표로 합니다​​.

 

2.단점

-짧은 운용 기간: 2020년에 출시되어 운용 기간이 상대적으로 짧습니다. 이로 인해 장기적 성과를 예측하기 어려울 수 있습니다​​.

-배당금의 불규칙성: 월별 배당금이 일정하지 않아 예측이 어렵습니다​​.

-투명하지 않은 종목 선정 기준: JEPI의 투자 설명서에서는 종목 선정 기준이 명확하게 제시되어 있지 않아, 투자 결정에 있어 불확실성을 초래할 수 있습니다​​.

-수익 제한: 커버드 콜 전략을 사용하기 때문에 시장이 급등할 때 추가 수익을 얻기 어렵습니다​​.

 

 

 

 

JEPI 배당금 지급 내역(23년,24년)

 

JEPI 상품의 2023년과 2024년 배당금 지급 내역은 다음과 같습니다:

2023년:

-1월 6일: $0.4439
-2월 6일: $0.4112
-3월 6일: $0.44506
-4월 6일: $0.4246
-5월 4일: $0.3593
-6월 6일: $0.3654
-7월 7일: $0.3382
-8월 4일: $0.2904
-9월 7일: $0.36333
-10월 5일: $0.3589
-11월 6일: $0.359
-12월 6일: $0.3903

2024년:

-1월 3일: $0.428
-2월 6일: $0.301
-3월 6일: $0.301
-4월 4일: $0.345

 

JEPI 보유하기 위한 예상 비용

JEPI 주식수를 10주, 100주, 1000주 보유시 대한민국 원화로 계산하기 위해서, 하단의 변수값을 우선 가정하겠습니다.

 

-JEPI의 현재 주가 (최근 보고된 주가는 $55.45입니다​​).
-USD/KRW 환율 (환율은 실시간으로 변동되므로, 계산을 위해 예시 환율로 1,300원을 사용하겠습니다).

 

이 정보를 사용하여 각각 10주, 100주, 1000주를 구매하는 데 필요한 원화 금액을 계산해보겠습니다.

 

-10주 보유 시: 약 720,850원
-100주 보유 시: 약 7,208,500원
-1000주 보유 시: 약 72,085,000원

 

실제 구매 시에는 환율 변동과 주식 가격 변동을 고려해야 합니다. ​​

 

 

JEPI 보유주식수별 예상 월배당금

JEPI 주식수를 10주, 100주, 1000주 보유시 대한민국 원화로, 월배당금은 각각 어떻게 될까요?

 

-10주 보유 시: 월 약 4,485원
-100주 보유 시: 월 약 44,850원
-1000주 보유 시: 월 약 448,500원

 

이 계산은 최근의 배당금 정보인 주당 $0.345를 기반으로 하며, 환율 1,300원을 사용했습니다.

 

 

 

 

JEPI 예상 투자 시나리오-1

2024년 기준, JEPI 100주 보유시, 10년뒤인 2034년까지 받은 월배당금으로 다시 JEPI로 재투자하면 보유주식이 얼마나 증가하고, 대한민국 원화기준으로 총 배당금을 얼마나 받을수 있을지 계산해보았습니다.

 

이 시나리오를 계산하려면 몇 가지 추가 가정이 필요합니다:

 

-재투자 시 사용할 JEPI의 주가: 2024년의 현재 주가($55.45)를 유지
-배당 재투자: 매월 받은 배당금으로 추가 주식을 매입하며, 이 추가 주식으로 인해 배당 수령량도 증가합니다.

 

위 가정을 토대로 10년간 배당금을 재투자하여 주식 수가 어떻게 변화하는지, 그리고 총 배당금 수령액이 어떻게 되는지 계산해 보겠습니다. 이 계산은 복리 효과를 포함합니다.

 

10년 후에 JEPI로 배당금을 재투자했을 때의 결과는 다음과 같습니다:

 

-최종 보유 주식 수: 약 210주
-10년 동안 받은 총 배당금 (대한민국 원화 기준): 약 7,965,241원

 

이 계산은 JEPI의 주가가 10년 동안 변하지 않고 $55.45로 고정되어 있다고 가정했으며, 배당금이 매월 동일하게 지급된다고 가정했습니다.

실제 투자 환경에서는 주가 변동, 배당금의 변화, 환율 변동 등이 있을 수 있으므로, 이 결과는 단순 모델의 예측에 불과함을 유의해야 합니다

 

JEPI 예상 투자 시나리오-2

2024년 4월부터 2034년 12월까지 JEPI를 매월 10주씩 구매한다면, 최종 보유주식수와 매월마다 증가하는 월배당금액과 2024년4월부터 2034년 12월까지 받게되는 최종 배당금액은 어떻게 될지 추가로 계산해보았습니다.

 

-매월 10주 구매: 2024년 4월부터 2034년 12월까지 매월 JEPI 10주를 구매합니다.

-배당금 재투자를 하지 않고, 받은 배당금만 계산합니다.

 

이 조건을 바탕으로 매월 증가하는 보유 주식 수, 매월 증가하는 월 배당금, 그리고 10년 간의 총 배당금을 계산해 보겠습니다.

2024년 4월부터 2034년 12월까지 JEPI를 매월 10주씩 구매한 결과는 다음과 같습니다:

 

-최종 보유 주식 수: 1,290주
-매월 증가하는 월배당금 (마지막 달 기준): 약 $445.05
-2024년 4월부터 2034년 12월까지 받게되는 최종 배당금 (대한민국 원화 기준): 약 37,606,725원

 

이 계산은 배당금의 증가 없이, 주가와 배당금이 일정하다는 가정 하에 이루어졌습니다.